Aktuelle Bilanzierungsmethoden Für Aktienoptionen

ESOs: Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen Von David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden die hitzige Debatte nicht darüber besprechen, ob Unternehmen Mitarbeiteraktienoptionen kosten sollten. Wir sollten aber zwei Dinge festlegen. Erstens wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der neunziger Jahre Optionsaufwendungen verlangen. Trotz des politischen Drucks wurden die Aufwendungen mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) dies aufgrund des bewussten Anstoßes zur Konvergenz zwischen den USA und den internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse weisen den relevanten Standard auf, wenn sie alle materiellen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand leugnet ernsthaft, dass die Optionen ein Kostenfaktor sind. Die angefallenen Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Beispielsweise werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten angesetzt, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als der Marktwert sind, dh wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel für den Erwerb der Immobilie ausgegeben wurde. Gegner der Aufwendungen priorisieren Zuverlässigkeit und beharren darauf, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. Der FASB möchte die Relevanz als Priorität betrachten und glaubt, dass die korrekte Erfassung der Kosten bei der Erfassung der Kosten wichtiger ist als die Tatsache, dass es völlig falsch ist, sie ganz auszulassen. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Ab März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionskalkulationen als Fußnote offen gelegt werden müssen, jedoch nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen sind, wo sie den ausgewiesenen Gewinn (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie (EPS) berichten - es sei denn, sie setzen sich freiwillig für die Anerkennung von Optionen ein, die Hunderte bereits getan haben: In der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. EPS 2. Verwässertes EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnt EPS verdünnt EPS-Captures Einige Optionen - diejenigen, die alt und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung. Insbesondere was tun wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, den in früheren Jahren gewährten alten Optionen, die jederzeit leicht in Stammaktien umgewandelt werden können (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate) EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung mit Hilfe der unten dargestellten Methode der eigenen Aktien zu erfassen. Unsere hypothetische Firma hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Basis-EPS (Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS verwendet die Methode der eigenen Anteile, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehend wären, wenn alle in-the-money Optionen heute ausgeübt würden Base. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliches Bargeld zur Verfügung stellen: Ausübungserlöse von 7 pro Option, zuzüglich eines Steuervorteils. Der Steuervorteil ist echtes Geld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch den Optionsgewinn zu senken - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt wird. Warum, weil die IRS wird die Steuern von den Optionen Inhaber, die die gewöhnliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn bezahlen wird. (Bitte beachten Sie, dass der Steuervorteil sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen bezieht.) Die sogenannten Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht für das Unternehmen steuerlich abzugsfähig, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Stock-Methode, die, erinnern, auf einer simulierten Übung basiert. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis. Aber das Unternehmen erhält wieder Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und ein Bargeld Steuervorteil von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist ein satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte zusätzliche Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen. Zum aktuellen Kurs von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend ergeben sich aus der Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Aktien). Hier ist die aktuelle Formel, wobei (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl ausgeübter Optionen: Pro Forma EPS Erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen EPS erfasst die Auswirkung der in den Vorjahren gewährten ausstehenden oder alten in-the-money Optionen. Aber was tun wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden und die einen null inneren Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber dennoch teuer, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht-cash-Kosten, die berichtetes Nettoeinkommen reduziert zu schätzen. Während die Eigenkapitalmethode den Nenner der EPS-Ratio durch Addition von Aktien erhöht, reduziert der Pro-Forma-Aufwand den Zähler des EPS. (Sie sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, wie einige vorgeschlagen haben: Verdünnte EPS beinhaltet alte Optionszuschüsse, während Pro-Forma-Aufwendungen neue Zuschüsse enthalten.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle Black-Scholes und binomial in den nächsten zwei Tranchen davon Aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsvorschrift sehr detailliert ist, ist die Überschrift der Fair Value am Tag der Gewährung. Das bedeutet, dass die FASB verlangen will, dass die Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen den beizulegenden Zeitwert abschätzen und diesen Aufwand erfassen (erken - nen). Betrachten wir die nachstehende Abbildung mit dem gleichen hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Division des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 in eine verwässerte Aktie von 103.900 Aktien. Jedoch kann unter Proforma die verwässerte Aktienbasis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung für weitere Details. Erstens können wir sehen, dass wir immer noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, wobei verwässerte Aktien die Ausübung zuvor gewährter Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter angenommen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir unsere Modellschätzungen an, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt daher 40.000. Drittens werden wir die Aufwendungen in den nächsten vier Jahren amortisieren, da unsere Optionen in vier Jahren mit der Klippenweste geschehen. Hierbei handelt es sich um grundsätzliche Abrechnungsprinzipien: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Leistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, ist es Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung von Optionsausfällen durch Mitarbeiterentlassungen zu reduzieren. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen voraussagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend.) Unsere aktuellen jährlichen Aufwand für die Optionen gewähren ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigtes Konzernergebnis beträgt somit 290.000. Wir teilen diese in beide Stammaktien und verdünnte Aktien, um die zweite Reihe von Pro-Forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich für die Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung (im Sinne der Gewinn - und Verlustrechnung) erfordern. Eine technische technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine technische Anmerkung, die eine Erwähnung verdient: Wir verwendeten die gleiche verdünnte Aktie Basis für beide verdünnten EPS Berechnungen (berichtet verdünnten EPS und Pro-forma verdünnten EPS). Technisch unter der Proforma-verwässerten ESP (Punkt iv zu obigem Finanzbericht) wird die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können (dh neben den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher konnten im ersten Jahr, da lediglich 10.000 der 40.000 Optionsaufwendungen belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen. Dies ergibt - im ersten Jahr - eine Gesamtzahl von verwässerten Anteilen von 105.400 und einem verwässerten EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr, alle anderen gleich, die 2.79 oben wäre korrekt, wie wir bereits abgeschlossen haben Aufwendungen der 40.000. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-forma verdünnt EPS, wo wir sind Optionen im Zähler Fazit Expenses Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Kosten der Kosten zu schätzen. Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, Kostenabschätzungen sind richtig. Betrachten Sie unser Unternehmen oben. Was wäre, wenn die Aktie Taube bis 6 im nächsten Jahr und blieb dort dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich überbewertet, während unsere EPS untertrieben wäre. Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, unsere EPS-Nummern wäre überbewertet, weil unsere Ausgaben wouldve erwies sich als understated. Expensing Stock Options: Kann FASB Prevail Wenn das Financial Accounting Standards Board (FASB) vor kurzem angekündigt, kann es Unternehmen zu erkennen Der Wert der aktienoptionsorientierten Vergütung durch Auf - wendung des Wertes auf die Gewinn - und Verlustrechnung (derzeitige Regelungen erlauben die Offenlegung von Fußnoten in den Finanzberichten), schien sie bereit zu sein, eine strittige Frage zu lösen. Aber der Vorschlag hat einen Krieg der Worte, Grubenfrauen Schwergewichte wie Alan Greenspan und Warren Buffett, die das Kostenmodell gegen mächtige Gegner wie SEC Kommissar Paul Atkins und Louisiana Rep. Richard Baker, Vorsitzender des House Unterausschuss für Kapitalmärkte, Versicherungen und Regierung Gesponserte Unternehmen. Die letzte FASB-Bemühung, eine Option-Kosten-Behandlung, zurück zu verlangen, im Jahr 1994, scheiterte angesichts der politischen und industriellen Opposition, die die Boards sehr Existenz bedroht. Nach Wharton Fakultät und andere jedoch, sollte FASB in der Lage sein, bis zu dem Druck diesmal um. Ab Anfang der 90er Jahre schienen Mitarbeiteraktienoptionen, die den Empfängern in der Regel das Recht einräumen, die verwandte Aktie zu einem festgelegten Preis für einen festgelegten Zeitraum unabhängig von Marktschwankungen zu erwerben, schätzungsweise mehrere tausend Microsoft-Millionäre zu sein schien bezeugen. Aber Kritiker berechnen, dass Optionen auch angeheizt Corporate Skandale wie Enron Corp und Worldcom Inc. durch verlockende Führungskräfte zu künstlich pumpen Aktienkurse. Einige Anleger und andere argumentieren auch, dass die zugrunde liegende Bilanzierungsmethode, die es Unternehmen ermöglichte, eine aktienoptionsorientierte Vergütung zu vermeiden, fehlerhaft ist, weil sie z. B. gewisse branchenübergreifende Optionen wie Hightech, Berichterstattung über Unternehmen bietet, die mehr nutzen Traditionelle Formen der Vergütung, die sich auf eine Ertrags - oder Gewinn - und Verlustrechnung (PampL) beziehen. Jetzt ein FASB Exposure Draft. Aktienbasierte Vergütung, eine Änderung der FASB-Statements Nr. 123 und 95. Die bestehenden Rechnungslegungsvorschriften zu verbessern und den Anlegern umfassendere, qualitativ hochwertige Informationen zu liefern, so der Vorstand. Der Kommentarzeitraum für den Exposure Draft endet am 30. Juni, und FASB plant, öffentliche Roundtable-Treffen zu halten, um zusätzliche Beiträge zu dem Vorschlag zu sammeln. Der Financial Accounting Standards Board will Unternehmen, um den Wert der Optionen, die verwendet werden, um Arbeit von den Arbeitnehmern zu erkennen, beobachtet Wharton Rechnungslegung Professor Wayne R. Guay. Warum sollte dies anders als die Ausgabe von Aktienoptionen für Rohstoffe, Lieferungen oder andere Kategorien, die als Business-Aufwendungen werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung, wenn die Elemente verwendet werden Neugierig ist die Arbeit der einzige Punkt, der nicht erkannt wird. Aber nicht jeder stimmt mit dieser Analyse überein. Rep. Baker, zum Beispiel, sagte vor kurzem, er war 8220signifikant enttäuscht8221 über FASBs Pläne, und geplant, um Kongress-Aktionen zu stoppen, nach dem Dow Jones Newswires Service starten. Und ein Januar-Versand von Reuters berichtete, dass SEC-Kommissionsmitglied Atkins auf einer Danksagungskonferenz des amerikanischen Unternehmens-Instituts die Notwendigkeit der Aufwandsoptionen in Frage stellte und Bedenken zum Ausdruck brachte, dass der Verwaltungsrat sich auf die Notwendigkeit politischer Gründe und nicht auf Rechnungslegungsfragen stütze. Atkins sagte angeblich, dass er sprach in einer persönlichen Fähigkeit, nicht eine offizielle. In der Tat, nach veröffentlichten Berichten, Atkins Chef, SEC Chairman William Donaldson, ist für die Aufwendung Aktienoptionen. Vorhersehbar vielleicht, High-Tech-Giganten wie Intel Corp. und Cisco Systems. Die beide Anrufe auf Kosten der Mitarbeiter Aktienoptionen widerstanden haben, klang einen Alarm über FASBs Vorschlag. In einer kürzlichen Proxy-Einreichung Intel gedrängt Aktionäre, gegen einen Aktionär Vorschlag zu stimmen, dass die Unternehmen Kosten die Kosten für alle künftigen Aktienoptionen. In der Tat hat das High-Tech-Segment als Ganzes traditionell argumentiert, dass sein Ergebnis und Wettbewerbsvorteil erodieren könnte, wenn der Wert der Aktienoptionen, die stark genutzt wurden, um Talente zu gewinnen, auf dem Pampl reflektiert wurden. Sponsored Content: Aber schon vor der letzten Ankündigung der FASB waren einige Risse in der High-Tech-Front offensichtlich. Ende letzten Jahres zum Beispiel hat Microsoft sein Aktienoptionsprogramm geändert, um Mitarbeiter mit tatsächlichen Aktien zu belohnen. Damals haben einige Beobachter dies als ein stillschweigendes Eingeständnis interpretiert, dass das Management nicht mehr große Vorstöße in seinem Aktienkurs und in der Tat erwartete, dass Microsoft-Aktien von einem Höchststand von etwa 30 Ende 2003 auf etwa 25 Mitte April 2004 zurückgingen. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen seine Absicht an, alle aktienbasierten Vergütungen einschließlich zuvor gewährter Aktienoptionen aufzuwenden. Ein weiteres Tech-Unternehmen, die Online-DVD-Verleih Netflix, kündigte auch im vergangenen Jahr, dass es Kosten Optionen würde. Published Berichte zitiert CFO Barry McCarthy als Beobachtung, dass der Umzug gab dem Unternehmen mehr Kohärenz in seiner Finanzberichterstattung. FASBs neuer Vorschlag hat die Unterstützung der Big Four CPA Firmen. In einem gemeinsamen Schreiben vom 17. März, das an Rep. Baker und an Rep. Paul E. Kanjorski (dem Ranking-Mitglied des Unterausschusses Bakers) gerichtet war, formulierten die Titanen der Buchhaltung ihre Argumente im Zusammenhang mit der Notwendigkeit, die Unabhängigkeit der FASB fortzusetzen. Wir gehen weiterhin davon aus, dass der beizulegende Zeitwert aller Mitarbeiteraktienoptionen als Vergütungsbericht ausgewiesen werden soll, und liest einen Teil des Briefes, der von den Big Four Vorsitzenden und CEOs unterzeichnet wird. Er fordert den Kongress auf, die Anerkennung des entscheidenden Beitrags eines unabhängigen FASB zum effektiven Funktionieren der Kapitalmärkte fortzusetzen. Abgesehen von der Politik haben Hightech-Unternehmen auch die Befürchtung geäußert, dass eine plötzliche Verlagerung der Optionspläne in ihren Pampls zu starken Stürzen führen könnte, die potenziell lähmende Kursrückgänge in ihren Aktienkursen auslösen, das Werkzeug, mit dem sie Talente gewinnen und halten. Aber Whartons Guay entließ diese Bedenken, und ein Paar hochkarätige Studien scheint seine Position zu unterstützen. Aktienoptionen stellen ein Ausgleichsinstrument dar, und wenn sie effektiv sind, würde man erwarten, dass die Unternehmen sie weiterhin nutzen, unabhängig vom Berichtsmechanismus, argumentiert er. Auch wird der Dollarbetrag von Optionsaufwendungen im Allgemeinen bereits im Fußnotenformat offenbart, so dass institutionelle Anleger und andere es wissen und Analysten es bereits erachten. Mehrere hundert Unternehmen haben bereits ihre Optionen aufgewendet, und ihre Aktienkurse scheinen nicht unter dem Ansatz gelitten zu haben. Eine ähnliche Schlussfolgerung erzielte das Kongresshaushaltungsamt, das vor kurzem eine Studie über die möglichen Auswirkungen von Aktienoptionen veröffentlicht hat. Unter dem Titel "Bilanzierung von Arbeitnehmeraktienoptionen" und vom April 2004 vermerkt der Bericht unter anderem, dass Unternehmen, die den Nettoertrag erfassen, bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Aktienoptionen, Übertrieben. Ferner bestätigt die CBO, dass die Komplexität bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der Mitarbeiterbezugsrechte berücksichtigt wird, dass sie so zuverlässig wie viele andere Ausgaben geschätzt werden kann. Nach dem FASB-Vorschlag würde der Aufwand eines Aktienoptionspreises grundsätzlich mit dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses bewertet. Während der Board nicht ausdrücklich darauf hinweist, wie die Optionen bewertet werden sollen, werden in dem Vorschlag zwei zulässige Methoden genannt: die weit verbreitete Black-Scholes-Merton-Formel und ein weniger bekanntes Binomialmodell. Schließlich fügt die Studie, die Anerkennung der beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiter Aktienoptionen als Aufwand für ein Unternehmen Berichte nicht wahrscheinlich negativ auf die Volkswirtschaft, da die Informationen bereits in Fußnoten veröffentlicht worden ist. Allerdings merkt sich der Bericht, könnte es fair value Informationen transparenter für weniger anspruchsvolle Investoren. Eine weitere Studie, die sich auf 335 Unternehmen konzentrierte, wurde von der weltweiten professionellen Dienstleistungsfirma Towers Perrin durchgeführt. Es wurde auch festgestellt, dass Unternehmen nicht bestraft werden, wenn ihre Aktienoptionen aufgewandt werden. Einmal angepasst für die allgemeine Marktbewegung, zeigt der durchschnittliche Aktienkurs der kündigenden Unternehmen keine signifikante Veränderung während der 300 Handelstage rund um die Deklaration nach dem Bericht, der am 31. März veröffentlicht wurde. Was wir aus dieser Studie lernen können, ist, dass Buchhaltung Behandlung neednt Laufwerk Management Anreize, sagt Gary Locke, ein Towers Perrin Principal und Führer der Unternehmen Executive Compensation Beratungspraxis. Stattdessen sollten Anreize entworfen werden, um die Unternehmensleistung zu treiben. Guay fügt hinzu, dass das globale Pendant des FASBs, das Londoner International Accounting Standards Board, bereits einen Standard erlassen hat, in dem die Unternehmen in ihrer Gewinn - und Verlustrechnung die Auswirkung von Aktienoptionen berücksichtigen müssen. Wenn besondere Interessen versuchen, die SEC oder FASB zu drücken, können diese Stellen immer darauf antworten, dass dies die Richtung ist, in der sich der Rest der Welt bewegt, sagt er. Wir müssen uns mit anderen Ländern bewegen. In der Tat, fügt er hinzu, die Aufgabe der Entwicklung von Standard-Metriken, um genau zu bewerten Aktienoptionen möglicherweise nicht all das beängstigend. Bewertungsprobleme sind wichtig, aber denken Sie daran, dass die Finanzmärkte bereits bestimmte Arten von Aktienoptionen (typischerweise Puts und Anrufe, die einem Eigentümer das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, jeweils einen bestimmten Betrag eines zugrunde liegenden Wertpapiers zu verkaufen Festgelegten Preis innerhalb einer bestimmten Zeit), beobachtet er. Der Trick hier ist, dass diese Ausgleich-bezogenen Aktienoptionen nicht das gleiche wie öffentlich gehandelt Optionen sind, so Vesting und andere einzigartige Funktionen könnten die Arbeit ein bisschen härter. Aber auch andere Bewertungen wie die Renten, die Schätzungen darüber erfordern, wie lange Mitarbeiter in einem Unternehmen arbeiten und wie lange sie leben werden. Der Wert, der den Aktienoptionen zugewiesen wird, kann nicht perfekt sein, ist aber vernünftig. Und da die aktuelle Pampl-Bewertung des Aktienoptionsaufwands null ist, ist jede Art von Wert besser. NEWS RELEASE 073102 FASBs Pläne zur Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen Norwalk, CT, 31. Juli 2002mdash Die Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen wurde erneuert Aufmerksamkeit in den letzten Monaten. In den letzten Wochen gab es zwei wichtige Entwicklungen. Mehrere große US-Unternehmen haben ihre Absicht angekündigt, ihre Methode der Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen auf einen Ansatz zu ändern, der einen Aufwand für den beizulegenden Zeitwert der gewährten Optionen für die Erzielung von Gewinnen erfasst. Wir verstehen, dass eine Reihe von anderen Unternehmen auch die Annahme dieser Methode erwägen. Das FASB beglückwünscht diese Gesellschaften, weil die Anerkennung von Ausgleichsaufwendungen im Zusammenhang mit dem beizulegenden Zeitwert der gewährten Aktienoptionen die bevorzugte Vorgehensweise unter den aktuellen Rechnungslegungsstandards (FASB-Statement Nr. 123, Bilanzierung der aktienorientierten Vergütung) ist. Es ist auch die Behandlung von einer zunehmenden Zahl von Investoren und anderen Nutzern der Jahresabschlüsse befürwortet. Als das FASB Mitte der 1990er Jahre FAS 123 entwickelte, schlägt der Vorstand vor, diese Behandlung zu verlangen, weil sie glaubte, dass dies der beste Weg war, um den Effekt von Mitarbeiteraktienoptionen in einem Unternehmensabschluss zu melden. Die FASB änderte diesen Vorschlag angesichts der starken Opposition von vielen in der Wirtschaft und im Kongress, dass direkt bedroht die Existenz des FASB als unabhängige Standard-Setter. Während die FAS 123 vorsieht, dass die Aufwendungen für den beizulegenden Zeitwert der gewährten Mitarbeiterbezugsrechte den vorzugs - weise Ansatz darstellen, ermöglichte es die Fortsetzung der Nutzung bestehender Methoden mit Offenlegung in den Fußnoten des Pro-Forma-Effekts auf das Ergebnis und den Gewinn Je Aktie, als ob die Vorzugs - und Aufwandsmethode angewandt worden wäre. Bis jetzt nur eine Handvoll von Unternehmen gewählt, um die bevorzugte Methode zu folgen. Der International Accounting Standards Board (IASB) hat seine Beratungen über die Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungen einschließlich der Mitarbeiteraktienoptionen abgeschlossen und kündigte Pläne an, im vierten Quartal 2002 einen Vorschlag für eine öffentliche Stellungnahme abzugeben. Dieser Vorschlag würde Unternehmen mit dem IASB erfordern Um den beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Mitarbeiteraktienoptionen ab dem Jahr 2004 als Aufwand für die Bilanzgewinne anzuerkennen. Zwar gibt es einige wesentliche Unterschiede zwischen den Methoden des IASB-Vorschlags und denen des FAS 123, der grundlegende Ansatz ist jedoch die samemdashfair-Wertmessung von Mitarbeiteraktienoptionen, die mit der Aufwandsrealisierung über die Wartezeit der Optionen gewährt werden. Der FASB arbeitet aktiv Mit dem IASB und anderen wichtigen nationalen Standardsetzern, um die Konvergenz der Rechnungslegungsstandards auf den großen Weltkapitalmärkten herzustellen. Der Verwaltungsrat hat die IASBrsquos-Beratungen über aktienbasierte Vergütungen genau beobachtet und fordert alle Interessenten nachdrücklich auf, dem IASB auf seinen Vorschlag Stellung zu nehmen, sobald er in diesem Jahr veröffentlicht wird. Darüber hinaus plant der FASB, eine Einladung zur Kommentierung zusammenzufassen, in der er die IASBrsquos-Vorschläge zusammenfasst und die wesentlichen Unterschiede zwischen seinen Bestimmungen und den aktuellen US-Rechnungslegungsstandards erläutert. Der FASB wird dann prüfen, ob er Änderungen der US-Standards zur Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungen vorschlagen sollte. In der Zwischenzeit plant das FASB, auf Anfragen von Unternehmen, die auf die bevorzugte Methode nach FAS 123 umgestellt haben, zu prüfen, ob sie ein beschränktes, schnell laufendes Projekt im Zusammenhang mit der Übergangsregelung durchführen soll In FAS 123. Wörtlich angewandt würde die bestehende Übergangsregelung in FAS 123 dazu führen, dass Unternehmen, die sich dafür entscheiden, prospektiv für die nach dem Zeitpunkt der Änderung gewährten Aktienoptionen auf die bevorzugte Methode zu wechseln. Diese Übergangsregelung war geeignet, als FAS 123 im Jahr 1995 ausgestellt wurde, weil die Gesellschaften zu diesem Zeitpunkt keine Bewertungsinformationen über frühere Gewährung von Mitarbeiteraktienoptionen verfügten. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall, da die Offenlegungsanforderungen, die seit 1995 im Rahmen von FAS 123 in Kraft sind, vorliegen. Über das Financial Accounting Standards Board Seit 1973 ist das Financial Accounting Standards Board die designierte Organisation im Privatsektor für die Festlegung von Standards Der Rechnungslegung und Berichterstattung. Diese Standards regeln die Erstellung von Finanzberichten und werden offiziell als maßgebend von der Securities and Exchange Commission und dem American Institute of Certified Public Accountants anerkannt. Solche Standards sind für das effiziente Funktionieren der Wirtschaft von wesentlicher Bedeutung, da Investoren, Gläubiger, Wirtschaftsprüfer und andere auf glaubwürdige, transparente und vergleichbare Finanzinformationen angewiesen sind. Weitere Informationen zum FASB finden Sie auf unserer Website unter fasb. org. Das Financial Accounting Standards Board Dient dem investierenden Publikum durch transparente Informationen aus qualitativ hochwertigen Finanzberichten, die in einem unabhängigen, privatwirtschaftlichen, offenen Verfahren entwickelt wurden.